El punto de inflexión del ciclo del panel LED trae el ciclo de película óptica
Jul 22, 2021
El auge del panel LCD impulsará la demanda de películas ópticas
1. La película óptica tiene un alto valor
El módulo de retroiluminación incluye una película de mejora de brillo, una película de difusión, una película reflectante, una placa guía de luz, una fuente de luz, etc., que se utilizan para proporcionar una fuente de luz para el panel LCD y son el componente central de la pantalla del panel. El módulo de retroiluminación representa aproximadamente el 30% del costo total del panel LCD. En la estructura de costos del módulo de retroiluminación, la película de mejora de brillo representa el 29%, la película difusor representa el 6%, la película reflectante representa el 2%, y la película óptica representa el panel LCD total el 11,1% del costo, el margen de beneficio bruto es de alrededor del 40%, con un volumen de alto valor.
2. La expansión de la producción de China + el crecimiento de la demanda de películas ópticas de gran tamaño
Con el cierre de las líneas de producción de Samsung y LGD, la industria de paneles se está desplazando gradualmente hacia el continente, y se espera que marca el comienzo de un punto de inflexión en el tercer trimestre. Se espera que la cuota de mercado de paneles LCD de los fabricantes continentales aumente del 41,1% en 2019 al 57,8% en 2021. La demanda de películas ópticas es directamente proporcional a la salida de paneles. La continua expansión de BOE y TCL impulsará la compra de películas ópticas.
En los últimos años, la tendencia mundial de los paneles LCD de gran tamaño es obvia. De 2009 a 2019, el tamaño promedio de los paneles de TV ha aumentado en aproximadamente 1 pulgada cada año. En 2017, el tamaño promedio de los paneles globales de TV LCD fue de 44.3 pulgadas, y se espera que aumente a 48.5 pulgadas en 2020. Un tamaño de panel más grande significa un mayor uso de película óptica.
2. La película de mejora de brillo tiene altas barreras técnicas y grandes sustitutos domésticos
La película de mejora de brillo es una película óptica transparente que consiste en una estructura de tres capas. La superficie incidente de luz de la capa inferior necesita estar recubierta hacia atrás para proporcionar una cierta neblina, la capa media es una capa de sustrato PET transparente y la superficie emisora de luz de la capa superior es una estructura de microprisma. , para aumentar el brillo y controlar el ángulo de visión de la pantalla del panel LCD.
Las barreras de la tecnología de película de mejora de brillo son relativamente altas. Los principales fabricantes de películas de mejora de brillo del mundo incluyen 3M de los Estados Unidos, LGE de Corea del Sur y China-Taiwán Youhui Optoelectronics. Hay un amplio margen para la sustitución doméstica. Los fabricantes de películas que mejoran el brillo en China continental, como Jizhi Technology, Dongxucheng y Warwick New Materials, están aumentando la inversión en I+D para reducir la brecha con los líderes mundiales. Con la transferencia gradual de la capacidad de producción de LCD a China continental, el CAGR del espacio de mercado nacional de películas de mejora de brillo en 18-20 es del 15.3%, y se espera que el mercado nacional de películas de mejora de brillo alcance 1.72 mil millones de yuanes en 2020.
3. la membrana de difusión doméstica tiene un alto grado de madurez
La película de difusión se compone principalmente de una estructura de tres capas, incluyendo la capa anti-arañazos inferior, la capa de sustrato PET transparente medio y la capa de difusión superior. En el módulo de retroiluminación, generalmente se requieren 1-2 películas difusores para lograr la función de mejorar el brillo de la luz emitida.
Como nicho de mercado a pequeña escala, las grandes empresas no están dispuestas a entrar, y las pequeñas empresas tienen dificultades para entrar debido a las barreras técnicas y financieras, y el patrón general de competencia de la industria es relativamente estable. En la actualidad, en el campo de las membranas de difusión global, el SKC de Corea del Sur representa el 19%, y el Huihe de Japón representa el 14%. En el mercado nacional, Jizhi Technology y Lucky Group tienen una cuota de mercado de más del 50%, y tienen un mayor derecho a hablar en la industria.
La demanda de película de difusión está altamente correlacionada positivamente con el área de envío de paneles LCD. En 2017, la demanda mundial de películas de difusión fue de 381 millones de metros cuadrados, y se espera que la CAGR sea del 4,0% en 18-20. Con la transferencia de la industria de paneles al continente, el mercado interno ha crecido más rápido, y el CAGR del área de demanda de películas de difusión supera el 20%. Se espera que el mercado nacional de películas de mejora de brillo alcance los 1.08 mil millones de yuanes en 2020.
4. Los fabricantes nacionales de películas reflectantes son los principales fabricantes del mundo
La película reflectante generalmente se coloca en la parte inferior del módulo de retroiluminación, y su propósito principal es reflejar la luz que se filtra a través de la placa guía de luz y luego devolverla al lado del panel, reduciendo así la pérdida de luz y aumentando el brillo. De acuerdo con los diferentes materiales de recubrimiento, la película reflectante generalmente se puede dividir en película reflectante plateada y película reflectante blanca. Los fabricantes incluyen principalmente DuPont Teijin, Japan Toray, Corea del Sur SKC, etc., los fabricantes nacionales Changyang Technology, Lanpucheng, Jizhi Technology y otras tecnologías de producción y La tecnología ya está en una posición de liderazgo en el mundo, y Changyang Technology tiene la mayor cuota de mercado en el mundo en 2017.
El mercado global de películas reflectantes mantendrá una tasa de crecimiento compuesta del 4,7% de 2018 a 2022. En 2019, el mercado global de películas reflectantes tendrá una capacidad de aproximadamente 233 millones de metros cuadrados y se espera que alcance los 255 millones de metros cuadrados en 2022.
Con el cambio de la industria de paneles LCD al continente, la expansión de los fabricantes de paneles continentales y las tendencias de gran tamaño de paneles impulsan el crecimiento de la demanda de películas ópticas (película de mejora de brillo, película de difusión, película reflectante) y la sustitución doméstica libera más espacio para el rendimiento, y una industria con capacidades de I + D El líder se beneficiará.
